ZENTRALE KERNAUSSAGE
- Der KAG-Kurs wird von der Kapitalanlagegesellschaft (KAG) einmal täglich berechnet und entspricht dem Wert eines Fondsanteils.
Der KAG-Kurs ist jener Kurs eines Fonds, welcher einmal täglich von der Kapitalanlagegesellschaft ermittelt wird. Die Kapitalanlagegesellschaft hat den Fonds vorab aufgelegt und verwaltet ihn auch aktuell. Der KAG-Kurs wird berechnet, indem zunächst alle Werte des Fonds (Wertpapiere, Liquidität, eventuell Immobilien) aufaddiert werden. Anschließend werden davon die Verbindlichkeiten und Rückstellungen subtrahiert und nun durch die Anzahl der ausgegebenen Fondsanteile dividiert. Der KAG-Kurs eines Fonds wird somit nicht durch Angebot und Nachfrage an der Börse ermittelt, sondern durch die Wertentwicklung der im Fonds enthaltenen Wertpapiere. Er ist somit der tatsächliche Wert eines Fondsanteils und kann von dem aktuellen Börsenkurs des Fonds abweichen, da der KAG-Kurs nur einmal täglich ermittelt wird, es jedoch im Laufe des Tages natürlich zu Kursveränderungen kommen kann.