engl. Peripheral Spreads
Der Peripherie Spread ist der Renditeunterschied zwischen spanischen, italienischen und portugiesischen Staatsanleihen auf der einen Seite und deutschen Staatsanleihen auf der anderen Seite. Dabei werden in der Regel 10-jährige Staatsanleihen herangezogen. Da deutsche Staatsanleihen in Europa in der Währung Euro als eine der sichersten Anlageklassen gelten, müssen Spanien, Italien und Portugal den Investoren für das höhere Risiko im Vergleich zu deutschen Staatsanleihen höhere Zinsen bieten. Bei den drei südlichen Ländern handelt es sich zwar auch um fortgeschrittene Industrienationen, jedoch weisen alle drei Länder eine deutliche höhere Staatsverschuldung in Form der Schuldenstandsquote auf. Dieser daraus nun resultierende Renditeaufschlag wird Peripherie Spread genannt und gilt als eine Art Maßstab bzw. Gradmesser für die aktuelle Risikoneigung der Marktteilnehmer. Denn je höher der Peripherie Spread, desto risikoabgeneigter und vorsichtiger agieren Marktteilnehmer zu diesem Zeitpunkt.