Optimized Sampling - PrudentWater
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Optimized Sampling

Auch Optimiertes Sampling

ZENTRALE KERNAUSSAGEN

  • Optimized Sampling ist eine Abbildungsart von ETFs einen zugrunde liegenden Index nachzubilden. Dabei werden nicht alle Wertpapiere des Index vom ETF gekauft, sondern nur ein repräsentativer Teil, welcher möglichst ein identisches Risiko- und Renditeprofil aufweist.
  • Durch die Optimized Sampling-Methode sollen die Verwaltungskosten des ETF’s reduziert werden. Diese Methode weist jedoch auch eine höhere Abweichung des ETF’s gegenüber dessen Index auf als andere Replikationsmethoden.

Optimized Sampling ist eine physische Replikationsmethode, um die Entwicklung eines Index durch einen ETF nachzubilden. Bei der Optimized Sampling-Methode wird mithilfe eines computergestützten Optimierungsverfahrens versucht, die beste Balance zwischen möglichst genauer Abbildung des Index und möglichst geringen Kosten zu erzielen. Dabei werden nicht alle Mitglieder des Index gekauft, sondern nur jene, die den Index durch ihre hohe Gewichtung und Liquidität möglichst genau abbilden. Es findet somit keine exakte Nachbildung des Index statt, die gekauften Wertpapiere sollen aber den zugrunde liegenden Index möglichst repräsentativ in Bezug auf Rendite und Risiko abbilden. Durch den nur teilweisen Kauf der Index-Mitglieder können im Gegensatz zu der Full Replication-Methode die Transaktionskosten reduziert werden, allerdings ist dafür bei der Optimized Sampling-Methode der Tracking Error höher. Dadurch wird der Vorteil des optimierten samplings in Form von geringeren Kosten für den Anleger wieder durch die höhere Abweichung gegenüber dem zugrunde liegenden Index eliminiert.